2026.08.19
第17期（总第17期）
AI国际政经观察
本 期 要 点 速 览
01
中美竞争动态
美国或推出“硅和平”排他规则，中美AI合作要开始“二选一”？
英伟达拉上华尔街，5000亿美元要把算力变成金融资产？
美国也要转向开源？Meta、英伟达同时“亮剑”
六周连开五场峰会，AI全球治理话语权归谁？
中国AI还没追上，OpenAI先自己砍价80%，这是自信还是慌了？
长江存储杀进全球前三，营收却掉到第五
02
区域国别聚焦
SK海力士突然加码中国：大连扩产50%，重庆工厂也要重新盘算？
03
重磅评论与报告
路透社调查：超八成日本企业尚未完全接受人工智能
马克·扎克伯格发表AI宣言：AI权力应属于每个人
04
重大事件前瞻
8月15日—21日：第35届国际人工智能联合会议将在德国不莱梅举办，AI研究重点从“生成”走向“推理与行动”
9月29日—10月1日：The AI Conference 2026将在美国旧金山举行，美国AI Agent商业化趋势成焦点
PART 1
中美竞争动态
美国或推出“硅和平”排他规则，中美AI合作要开始“二选一”？
作者：梁湛非
美国主导的AI与供应链安全合作机制“硅和平”可能很快迎来一项重要变化。据路透社报道，美国国务院已经起草内部函件，准备发给今年6月共同签署《人工智能机遇声明》的35个国家和经济体，要求参加“硅和平”的国家不能同时加入与其目标冲突的其他AI合作机制。美国官员进一步表示，中国发起的世界人工智能合作组织就在此次拟议的限制范围内。
目前这封函件仍是内部草案，美国国务院尚未公布发送时间，文本也可能继续修改。不过，草案已经明确了发送对象和成员资格条件，说明政策讨论已经进入具体文本阶段。美国国务院正式对外函件通常还要经过内部审核和批准，但不需要经历国会立法或公开征求意见程序。如果当前方向不变，未来数周将是观察这项规则是否正式落地的重要窗口。
更有意思的是，今年5月，负责“硅和平”的美国副国务卿雅各布·赫尔伯格还公开表示，这一机制并不是要求伙伴在美国和中国之间选边，而是希望各国看到参与其中能够获得的实际利益。不到三个月，美国国务院内部已经开始讨论成员资格互斥。如果草案最终落地，“硅和平”就会强调供应链合作，进一步增加对伙伴国AI合作选择的约束。
影响也不只在AI模型。“硅和平”的合作范围覆盖半导体、关键矿产、能源和AI基础设施，还包括相关投资项目。美国一旦正式规定参加中国主导的AI合作机制就不能继续参与“硅和平”，一些原本同时与中美保持科技合作的国家将首先面对选择压力。哈萨克斯坦目前是已知唯一同时加入两大机制的国家，其后续反应尤其值得关注。
美国最终把这条线划在哪里，将决定影响有多大。如果限制只停留在不能同时加入两个合作机制，冲击将主要集中在外交选择上；如果限制继续延伸到模型使用、算力项目和关键基础设施合作中，各国原本同时与中美开展科技合作的空间就会进一步收窄。
华盛顿“硅和平”峰会现场（图源：FT中文网 ）
英伟达拉上华尔街，5000亿美元要把算力变成金融资产？
作者：梁湛非
8月10日，英伟达宣布与贝莱德、黑石、高盛等六家大型金融机构合作，计划组建超过5000亿美元的融资资金池，为前沿AI实验室、企业和AI云建设基础设施提供资金。
真正值得关注的，是华尔街开始把AI算力当成类似电站、公路的长期基础设施。英伟达认为，GPU可以在不同客户和任务之间转移，还能通过软件更新延长使用周期；高盛则希望围绕这类算力资产发展信贷市场。这意味着，企业购买GPU不再只能依靠自身资本投入，芯片和算力还可以成为融资和租赁的基础，用未来的使用收益支撑更多资金进入。
这种模式一旦跑通，AI数据中心的扩张就能接入更大的资本池。养老金、保险和私募资本都可能参与其中，AI企业也可以把高额的前期投入分摊到更长周期。更多金融资本进入算力建设后，也会继续扩大市场对英伟达GPU的需求。
但算力金融化也带来新的担忧。美国新闻网站Axios提出“循环融资”的风险：金融机构为AI企业提供资金，企业再用这些资金购买英伟达芯片，如果AI需求持续增长，这套循环可以不断放大投资；一旦需求放缓或主要客户出现问题，风险也可能沿着产业链传递到整个金融体系。
美国AI竞赛正在出现一个新变化：科技公司负责造模型和芯片，华尔街开始为算力扩张找钱。如果5000亿美元级别的社会资本真的被撬动，美国AI基础设施建设的资金来源和扩张速度都可能随之改变。
美国也要转向开源？
Meta、英伟达同时“亮剑”
作者：赵宇琪
两家美国科技巨头先后出手，宣布推出开源模型。
8月10日，Meta发布Muse Glimmer，并宣布将开放Muse Spark 1.2的权重。
英伟达随后推出Nemotron 3.5 Lightning，强调它是“真正的开源”——全球开发者可免费下载、使用和修改，配套开源路由库NeMo Switchyard。两款模型都强调本地运行能力，其中Muse Glimmer可在个人电脑上运行，Nemotron 3.5 Lightning还支持工作站、数据中心和云端部署。
时点很巧。就在7月24日，Meta、英伟达、微软等20多家美国科技公司联署公开信，呼吁政策制定者避免对开放架构模型实施“过早的限制”，并把“蒸馏”定义为“一种广泛应用于模型改进、评估与验证的技术”。
为什么此刻集体转向开源？
答案写在“竞争对手”的成绩单上：Kimi K3、DeepSeek、Qwen等中国开源模型已是全球开发者的热门选项。
美国云软件公司Box创始人兼CEO亚伦·列维说：“美国将大力发展接近前沿技术的开源模型。”他认为，对使用中国开源模型心存顾虑的企业会更愿意尝试Meta的新版本。
但并非所有人都买账。Uniphore CEO指出，Meta此前从开源转向专有模型时已与开发者断了联系，“仅仅一篇3500字的文章，无法让开发者信服”。
Forrester分析师则认为，Meta此举“具有战略意义”，但能否培养出持久的生态，“而不仅仅是发布一些竞争性的模型”，仍需证明。
六周连开五场峰会，
AI全球治理话语权归谁？
作者：赵宇琪
2026年夏季，AI全球治理进入“峰会密集期”，企业领袖已然进入决策圈。
五场关键会议：
1.G7埃维昂峰会（6月15日—17日）：法国邀请Anthropic、OpenAI、Meta、Mistral AI等公司的人工智能领域高管与科技行业领袖共进午餐，讨论法规、网络技术与AI基础设施。
2.联合国日内瓦对话（7月6日—7日）：首次全球AI治理对话，来自近170个联合国成员国的政府代表、私营部门、学术界和技术界代表齐聚。
3.ITU“AI for Good”全球峰会（7月7日—10日）：汇聚了来自180多个国家的数万名参与者，旨在解决全球22亿人至今无法接入网络、难以享受AI红利的不平等问题。
4.上海WAIC（7月17日—20日）：超1400位嘉宾、140场论坛、300多种新产品首发。29国签署成立世界AI合作组织协议，总部设在上海。
5.APEC数字周（7月16—29日）：由工业和信息化部等部门主办，审议通过《2026年APEC数字和人工智能部长声明（成都声明）》。
OpenAI首席执行官山姆·奥特曼、美国总统特朗普和Google DeepMind首席执行官德米斯·哈萨比斯在法国埃维昂莱班举行的G7峰会上（图源：路透社）
不同路线正面交锋：
中方路径：通过国际合作、治理机制、开源开发及让发展中国家更多参与进来，建立新的AI治理机制。
美方路径：通过出口管制、投资审查以及限制对先进计算技术的获取等方式来抑制中国的发展。
欧盟则选择推迟：欧盟《人工智能法》部分高风险AI规则推迟实施，透明度相关规定于8月2日生效。
AI全球治理的“生态系统竞争”时代，已经开场。
中国AI还没追上，OpenAI先自己砍价80%，这是自信还是慌了？
作者：蒋欣辰
OpenAI和Anthropic正在筹备万亿美元估值的IPO。七月底，OpenAI将GPT-5.6 Luna砍价80%，每百万输入token从1美元降到0.20美元。Anthropic新推出的Opus 5定价只有旗舰Fable 5的一半，官方还取消了原定于9月的Sonnet 5涨价。据Silicon Data数据，7月中旬以来美国头部模型实际支付价格已降近四分之一。
一边跟投资者讲万亿美元故事，一边砍价拉客户，这画面本身就值得琢磨。
原因并不复杂，DoorDash、Airbnb这些大客户已经开始用中国模型压账单。月之暗面的Kimi K3和DeepSeek V4 Flash性能逼近美国前沿模型，还开源免费。随着企业客户从固定订阅转向按量计费，账单一涨，就会转头尝试更便宜的替代品。
但仔细看，OpenAI和Anthropic降的全是面向大众市场的中端产品。Artificial Analysis评测显示，Opus 5在中档算力下跟Kimi K3最高算力的表现和单任务成本差不多；Luna在最高算力下跟DeepSeek V4 Flash表现相当，单任务成本还高出近一倍。美国实验室在中端跟中国模型打价格战，顶尖模型价格没动，甚至还在涨。
欧洲SaaS服务商Hostinger的AI技术负责人直言：“美国实验室砍了中端，守住了顶端。”这道题在IPO前夜摆上了桌：中端丢了客户，顶端还能撑多久？
长江存储杀进全球前三，营收却掉到第五
作者：刘嘉乐
2026年第二季度，Counterpoint Research数据显示，长江存储以14%的出货份额首次跻身全球NAND闪存市场前三，小幅超越铠侠，三星（25%）、SK海力士（22%）仍居前二，美光排名第五。
这轮跃升踩中了行业变局的节点：
AI需求结构切换是最大推手——随着AI从训练转向推理，市场对承载KV缓存的高速低功耗存储需求激增，企业级SSD已占总位元出货量48%，挤压消费级供应，带动行业营收同比暴涨五倍。
长江存储抓住普遍缺货窗口，实现出货量同比增长22%、环比增长5%，同时量产267层3D NAND，并推进300层以上Xtacking架构研发。
竞争对手各有掣肘：三星因侧重高利润DRAM而限制NAND产能，铠侠因服务器价格上涨，客户采购放缓，增速被长江存储反超。
但这份成绩单有明显短板：长江存储出货量第三，营收却只排第五，落后美光和铠侠，根源在于其产品仍以消费级为主，高单价企业级SSD占比偏低。
这意味着，出货规模已不再是NAND竞争的终极指标，产品结构才是盈利分水岭。长江存储下半年计划加码企业级SSD以巩固地位，能否真正兑现为营收排名的提升，将是观察中国存储产业能否从“份额突围”迈向“利润突围”的关键窗口。
PART 2
区域国别聚焦
SK海力士突然加码中国：大连扩产50%，重庆工厂也要重新盘算？
作者：杨紫涵
AI服务器需求爆发，正在把沉寂多年的NAND市场重新点燃，SK海力士也开始重新调整在华产能布局。
据韩国《首尔经济日报》等媒体报道，SK海力士旗下子公司Solidigm已重启大连NAND工厂二期建设，计划2027年将当地总产能从每月约10万片提升至15万片，增幅约50%。二期设备最早今年11月进场，预计2027年上半年开始量产。
为什么现在重启？
核心还是AI数据中心正在拉动企业级固态硬盘需求，尤其是Solidigm的大容量SSD需求，NAND价格过去一年大幅上涨，让此前因存储芯片低迷而暂停的大连二期项目重新变得划算。
与此同时，SK海力士也在重新评估重庆NAND封装测试基地。据知情人士透露，公司正在考虑出售部分股权或引入外部投资者，潜在估值约30亿美元。不过，目前仍处于早期讨论阶段。
另一条线也值得关注：据《韩国先驱报》报道，SK海力士正考虑推动Solidigm部分股份在纳斯达克上市，在融资的同时继续保持对这家北美子公司的控制权。
这几项动作放在一起看折射出AI正在重新改变全球存储芯片的产能算盘。SK海力士一边把成熟NAND产能重新放回中国，一边把先进产品留在韩国，同时通过资本运作筹集资金。对这家全球第二大存储芯片厂商而言，AI不仅带来了需求增长，也正在促使其重新思考中国市场、全球产能和资本布局之间的平衡。
SK海力士工厂（图源：海力士官网）
PART 3
重磅评论与报告
路透社调查：超八成日本企业尚未完全接受人工智能
作者：杨紫涵
日本企业正在使用AI，但距离真正把AI用进业务，还有一段距离。
路透社8月12日发布的一项调查显示，超过80%的日本企业尚未全面应用AI：约60%的企业只在部分业务中使用，18%尚未决定是否将AI引入职场，有6%甚至不考虑采用AI。真正实现全公司范围应用的企业仅占16%，而且主要还是用于文档生成等基础任务。
调查覆盖510家企业，最终收到219家回复。AI投资同样偏谨慎：未来一两年，预计AI年度预算增长超过50%的企业仅占4%，约三分之一的企业预计只会小幅增加投入。
今年的一份政府报告显示，日本在人工智能的采用方面落后于其他工业强国，86.4%的本地企业至少在一项任务中使用生成式人工智能，而中国为98.1%，德国为91.6%，美国为90.9%。
为什么日本企业推进得这么慢？
从调查结果看，“用了AI”和“把AI嵌入业务”之间仍有明显距离。企业目前更多把AI当作提高办公效率的工具，距离将其用于核心业务、生产流程和企业级决策还有较大空间。这背后的原因涉及旧系统迁移成本、人才短板和风险顾虑。
这也让日本政府推动AI投资时面临一个现实问题：硬件和资金投入加快后，企业能否真正把AI用起来？对日本而言，下一阶段的AI竞争可能更取决于企业能否跨过从局部试用到规模化应用的门槛。
马克·扎克伯格发表AI宣言：AI权力应属于每个人
作者：刘嘉乐
近期，Meta首席执行官马克·扎克伯格发表了一篇6500字的长文《未来属于每个人》，同时放出开源模型Muse Glimmer——表面是技术新闻，字里行间却尽是说给华盛顿听的话。
Meta2025年在AI竞赛中一度落后于OpenAI、Anthropic，并转向闭源，如今扎克伯格16次提及“开源”。但细看会发现，Muse Glimmer不过是闭源旗舰Muse Spark的开放权重版，底层代码仍未公开——这更像一次精心设计的公关表态，而非技术路线的真反转。
扎克伯格这盘棋，主要落在三处：
借“分散权力”叙事，把自己和刚裁员8000人的Meta，包装成对抗AI巨头集权的“平民代言人”。
用10亿美元社区基金安抚数据中心选址争议，为后续扩张铺路。
反复渲染对华AI竞赛的紧迫感，配合英伟达等企业向白宫施压，反对出口管制与监管收紧。
对中国而言，这封信是美国AI阵营内部路线之争的公开化：闭源派（OpenAI、Anthropic）与开源派（Meta）都在争夺华盛顿的政策话语权，但在对华遏制这一点上高度一致。这意味着，无论谁在国内叙事的竞争中胜出，美国对华AI技术围堵的政策基调短期内都不会松动，中国科技企业仍需在自主创新与生态开放之间找到自己的节奏。
Meta首席执行官扎克伯格在公司年度开发者大会上讲话，表示Meta2025年在AI竞赛中一度落后（图源：路透社）
PART 4
重大事件前瞻
8月15日—21日：第35届国际人工智能联合会议正在德国不莱梅举办，AI研究重点从“生成”走向“推理与行动”
作者：杨紫涵
8月15—21日，第35届国际人工智能联合会议（IJCAI-ECAI 2026）在德国航天之都—不莱梅举行。这是IJCAI再次与欧洲人工智能会议ECAI联合举办。本届会议以“综合AI”为核心定位，共收录990篇论文，涵盖主轨道713篇及特别轨道277篇，预计吸引超过3000名研究者和产业专家。
今年大会最值得关注的变化，是AI研究正在从大模型的“生成能力”，转向更强调推理、协作和真实世界行动的智能系统。
具身智能升温。大会首次增设“AI与机器人”特别轨道，多智能体、机器人感知与规划等方向成为热点。
符号推理强势回归。知识表示与推理、规划调度、约束求解和搜索等传统方向合计占主轨道论文约五分之一，相当于每五篇论文就有一篇属于推理谱系。随着单纯扩大模型规模的边际收益下降，如何让AI真正“会推理”重新成为研究焦点。
AI安全走向工程化。“安全AI智能体”圆桌将讨论自主决策、人工监督和模型可解释性，意味着AI安全正在从原则讨论进入系统设计。
值得注意的是，中国大厂虽然没有集中出现在本届大会赞助商名单上，但在组合优化、逻辑推理、可解释AI等研究方向仍保持较强存在感。
从生成式AI到Agent，再到机器人和可信AI，IJCAI 2026或许提供了一个重要观察窗口：下一阶段AI竞争，比拼的不只是模型能生成什么，更是能否推理、协作并在真实世界可靠地行动。
9月29日—10月1日：The AI Conference 2026 将在美国旧金山举行，美国AI Agent商业化趋势成焦点
作者：刘嘉乐
The AI Conference 2026将于9月29日至10月1日在旧金山举行，会议聚焦应用AI落地，预计将有超过5500人参会，斯坦福计算机科学家、AI专家彼得·诺维格，Anthropic研究员、Transformer论文作者等120余位嘉宾确认出席。
2026年8月，比利时展览巨头Easyfairs宣布收购该会议，这是其在美国布局的第二笔收购、第四个展会项目。原因并不复杂，AI应用会议已从技术圈层活动升级为资本眼中的稳定现金流资产。Easyfairs CEO直言AI契合其“Visit the Future”的展会战略，旧金山则是“最佳橱窗”。
从议程看，“AI Strategy”（企业战略与治理）已与技术前沿并列为独立主题方向，Microsoft、OpenAI、Google Labs、Anthropic等公司高管悉数登场，讨论的也不再只是模型能力，而是智能体商业化、前沿AI经济学这类“钱景”话题。
这释放出一个信号：当欧洲会展资本开始收购硅谷AI垂直会议品牌，说明AI应用层的商业价值已被主流资本市场认可，行业叙事正从“技术竞赛”加速转向“商业变现”阶段——这类会议本身，也在成为观察全球AI产业资金流向的一扇窗口。
AI研究组
刘嘉乐：前海国际事务研究院研究助理。
杨紫涵：前海国际事务研究院研究助理。
梁湛非：香港中文大学（深圳）公共政策学院博士生。
赵宇琪：香港中文大学（深圳）人文社科学院博士生。
蒋欣辰：前海国际事务研究院实习生。
排版｜詹蕴第
初审｜钟 天
终审｜冯箫凝
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