酷玩实验室原创作品

　　氦气这个东西，很怪。

　　它是宇宙里第二多的元素，太阳里四分之一都是它。但在地球上，它极度稀缺，没法人工合成，只能从天然气里一点一点提出来，而且大多数天然气里的氦含量只有万分之几。更离谱的是，你一旦把它放出来，它就会一路往上飘，穿过大气层，逸散到太空里去，地球的引力留不住它，用完了就是用完了，不会回来。

　　就是这么一种放手就飘走的气体，偏偏是今天全球最先进芯片制程里不可替代的原材料。纯度要求六个9，99.9999%，少一个9都不行。没有它，晶圆厂的蚀刻停了，检漏停了，光刻机的载台温度压不住，没有替代品。

　　但它大概是整个半导体产业链里存在感最低的东西了，低到绝大多数人不知道造芯片需要它，低到它的价格翻了一倍都没上过一次新闻头条。

　　7月10日，中国突然禁止了它的出口。

　　这条消息在舆论场上几乎没有水花。

　　但如果你往这个不起眼的气体背后看一眼，过去半年正在发生的事情，比大多数半导体头条都要剧烈得多：全球最大的氦气生产枢纽三个月前被导弹炸了，修复要三到五年；国内特种气体工厂双班倒满负荷还是供不应求；战争、供应链断裂、产业突围、大国博弈，全部挤在这一点点会飘走的气体上面。

　　01：芯片厂为什么离不开这口气

　　氦是个很拧巴的元素。论存量，它是宇宙里第二多的东西，太阳质量的四分之一都是它；可在地球上，它稀缺得要命。人工造它这条路基本走不通，核反应里确实能出一点，但那个成本不叫生产，叫行为艺术。

　　地球上的氦只能从天然气里顺带提取，而且一旦放进空气，就很难再收回来，就像小时候在商场门口，你只要松开手，氦气球就头也不回地往天上跑。它太轻了，会一路往上飘，最终逃出大气层。用一点，少一点。

　　很多人对氦的全部印象是派对气球和吸一口变声，这种印象跟它的实际身价，差着十万八千里。就是这么个留不住的东西，在晶圆厂里到处都要用到。

　　一片晶圆进入工厂以后，要在几十种大型设备之间来回旅行。

　　其中一个重要环节是等离子体刻蚀。简单理解，就是用一群高速运动的带电粒子，在晶圆表面雕刻纳米级电路。

　　问题是，雕着雕着，晶圆会发热。

　　普通铁板热得不均匀，无非是中间的五花肉焦一点、旁边的金针菇生一点。但晶圆上的线路只有几纳米宽，温度稍微不均匀，刻出来的结构就可能发生偏差，整片晶圆的良率都要跟着遭殃。

　　于是工程师会在晶圆背面和卡盘之间充入氦气。

　　这层氦气有点像电脑CPU和散热器之间的导热硅脂，只不过它是气态的。它负责把热量快速、均匀地传出去，别让晶圆一边在做纳米手术，一边局部高烧。

　　氢气的导热能力其实更强，但氢气。。对吧，用氢气工程师就不敢去上班了。

　　晶圆厂显然不想为了降温，顺手给刻蚀机增加一个爆炸彩蛋。氦气既能导热，又不燃烧、很少发生化学反应，因此在许多已经验证过的工艺里，很难简单替换。

　　氦气还有一份工作：查漏。

　　晶圆厂里有大量真空腔体和气体管路。检查这些设备时，工程师会在管路外面喷氦气，里面的检测器一旦“闻到”氦，就说明某个地方漏了。

　　氦原子足够小，空气里的背景含量又低，效果就像给整个真空系统配了一条只认一种气味的缉毒犬。

　　此外，吹扫、保护和部分精密设备的热管理也会用到氦。

　　全球两成左右的氦气是被半导体行业吃掉的，这是德意志银行研报里的数。

　　先进工艺用的电子级氦，纯度要求高到变态，最高到6N级，99.9999%，杂质按百万分之一的量级控制。对纳米级的电路来说，混进去的每一点杂质都是良率杀手。这种氦的价格，是普通工业氦的几十倍。

　　那能不能不用氦？

　　严格来说，个别环节确实存在替代路线。问题是，晶圆厂不是家里的厨房，今天没生抽，换瓶老抽将就一下。某个工艺气体一旦改变，设备参数、温度曲线、污染控制和最终良率都可能变化，产线往往需要重新验证。耗费的时间和钱都是天文数字，没人换得起。一些头部工厂装了氦气回收系统，三星有条产线一年能省下4.7吨，但回收只能省着花，变不出新气来。

　　所以芯片行业和氦气的关系一直很安静。它在芯片成本里的占比并不算大，存在感也远不如光刻机，但它必不可少。

　　平时没人提它，因为它一直买得到，直到今年，货架空了。

　　02：全球的氦气是怎么突然不够用的

　　氦气不是想产就能产的，它得跟着天然气田走，而老天爷把富氦的气田只发给了那么几家。

　　于是全球的氦气，八成半握在三个国家手里：美国、卡塔尔、俄罗斯。

　　其中卡塔尔一家占三分之一，主力是拉斯拉凡工业城，全球最大的氦气生产枢纽，氦是那里LNG生产线的副产品。

　　今年3月初，中东的战火外溢到海湾。无人机袭击加上霍尔木兹海峡对商业航运的事实性关闭，卡塔尔能源干脆停掉了拉斯拉凡的全部生产，对外宣布不可抗力。氦气跟着LNG一起全停，全球三分之一的供应，短期内直接从市场上消失。

　　3月中下旬，弹道导弹又来了两轮，这回造成了实打实的长期损毁：按公开口径，卡塔尔的氦出口能力被打掉至少14%，折合全球供应的5%左右，这部分受损设施要修三到五年。

　　最让人无语的画面在港口。

　　液氦要装在专用低温罐箱里运输，这种罐箱一个价值约100万美元，有效保冷窗口通常只有35至48天。超过这个时间，液氦会逐渐汽化，为避免压力过高，只能通过安全阀排出去。

　　战争爆发后，大约200个罐箱被困在中东，卡住了。

　　就像游戏里的限时道具，不赶紧通关，它自己就会消失。

　　就算哪天航运恢复，把这批昂贵罐箱重新调配到其他气源地，还得再花好几个月。

　　价格最先失控。全球现货价应声翻倍，有气体巨头开始加收附加费；国内的管束高纯氦，七个星期里从76元一立方米飙到251元。

　　芯片业的神经跟着绷紧：台积电在4月的业绩会上松了口，说气体和化学品价格可能上涨，会影响盈利，公司已经备好了安全库存；供应链咨询机构的警告更直接，短缺拖久了会迫使企业减产，从电子一路波及到汽车。

　　短缺时的分配顺序也很现实：医院最优先，一台核磁共振要灌大约1500升液氦，全球三成的氦本来就是医疗在用；实验室合同小、优先级低，通常最先被砍。芯片厂夹在中间——如果短缺真的逼到减产，业内预计高利润的AI芯片和HBM会被优先保供，普通消费级产品更容易被砍。

　　业内给几次全球氦气短缺编过版本号：2011年至2013年前后是2.0，2018年至2020年前后是3.0，2022年又进入4.0。现在，行业已经开始讨论，这一轮究竟只是暂时冲击，还是“氦气短缺5.0”。

　　另外两个大玩家也各有各的状况。美国是全球最大生产国，埃克森美孚在怀俄明的气田是全球最大的单体氦源之一。但美国在2024年干了件回头看很微妙的事：把攒了近百年的联邦氦储备，连储气库带423英里的输氦管线，整体卖给了一家私人气体公司，政府库存清零。全球最大的生产国，把自己的战略后手一把变现了。

　　图：天然气处理工厂

　　俄罗斯那边，2026年4月起对欧亚经济联盟以外的氦出口改成政府特别许可制，计划持续到2027年底。

　　麻烦在于，氦气行业没有一个像欧佩克那样的组织，平时养着一大批闲置产能，谁掉线了，其他人马上补。

　　它的全球市场不算大，弹性却小得离谱。平时像一条不起眼的水管，出事以后才发现，它后面接着核磁共振和晶圆厂。

　　03：没有矿，也能打这张牌

　　中国正好站在这场短缺最别扭的位置上。

　　2025年，中国氦气总供应量约5818吨，其中进口4913吨，国产约905吨，对外依存度84.4%。进口来源又高度集中：卡塔尔约占54%，俄罗斯约占44%，两个国家加起来接近98%。

　　一边受到卡塔尔停产和运输中断影响，另一边又遇上俄罗斯出口收紧，等于家里的两根水管，一根被砸了，另一根突然装上了密码锁。

　　国内的紧张是肉眼可见的。上海一家特种气体企业的产线双班倒，日产量比年初翻了一倍，还是不够卖，厂里管生产的负责人原话是“一天一个价”。需求那头，晶圆厂扩产是重要因素之一，谁都在抢气。

　　但也正是在2025年，中国还出口了约445吨氦气，同比增长96%。虽然出口量只相当于国内供应的7.6%吧，但在国内越来越缺气的时候，这个口子就显得格外刺眼。

　　背后的逻辑不复杂。

　　冲突前，中国氦价长期低于日韩和欧美市场。海外价格更高，瓶装氦气、槽罐液氦自然会往利润更高的地方流。家里的米缸本来就靠外卖补货，楼下还有人在摆摊卖米，第一反应当然是先把摊收了。

　　7月10日的禁令一刀下去，直接堵住了这部分外流。商务部的解释直白得不像话：中国是氦气主要进口国，这么做是为了保障国内供应。后面还补了一句，会根据国内外供需变化再做调整。翻译过来：门不是焊死的。

　　外界的解读要精彩得多。过去三年，镓、锗、稀土的出口管制一路升级，氦气禁令很容易被排进同一个序列，读成反制的最新一章。

　　但这次有点不一样：法律工具用的是对外贸易法下的临时禁令，不是出口管制法；再看被“反制”的对象，台积电说预计没有显著影响，SK海力士说供应早就多元化了，连AP引述的分析都认为，这更像一个保供动作，不像一件武器。

　　但正因为全球都在缺气，任何一个口子收紧，都会被全世界放大打量。一个进口国的禁令能惊动整个芯片业，这件事本身，就说明这场短缺已经深到了什么程度。

　　所以这张牌的看点，可能根本不在打谁。

　　真正值得多看一眼的是：一个八成多靠进口的贫氦国家，居然攒出了值得用禁令管起来的东西。

　　中国是标准的贫氦国。海外一些富氦气田含氦量能到百分之零点几甚至更高，中国的气源普遍只有万分之三到万分之五，差着一两个数量级，按传统工艺去提，纯属赔本赚吆喝。

　　国内找到的办法，是去LNG工厂的后门捡“边角料”。

　　天然气被冷却成LNG时，大部分组分都会液化，氦因为沸点极低，死活不肯液化，最后会集中在一小股闪蒸气，也就是BOG里。

　　这就像上课铃响以后，全班同学都坐下了，只有氦还站在门口。原本混在几万人里找不到它，现在点名就容易多了。

　　2020年7月，宁夏盐池，第一套国产装置从LNG的尾气里提出了液氦，从冷箱到膨胀机再到液化器，设备全是国产的；

　　到2025年，陕西延安的装置做出了99.99997%的超纯氦，也就是6N9级，通过了工程验收。

　　从打破设备垄断到超纯氦装置通过验收，这条线走了五年，早在炮声响起之前。

　　到今天，国产的量还是不大，自给率不到两成，缺口依然靠进口填。禁令关上的只是出口的门，进口的管子该细还是细。能不能真的自给，要看盐池、延安这样的装置能复制多快。

　　而全球那边的日子只会更紧：卡塔尔受损的设施要修好几年，美国的战略储备已经进了私人账本，俄罗斯的许可制没有松动的迹象，美国的新产能要2028年才上得来。这轮短缺，短不了。

　　氦这东西，从被人类用上的第一天起就在干同一件事：一分一秒，往天上飘，飘出大气层，再也不回来。一百年里，人们放任它飘走了无数，拿它填气球、做实验、造芯片，很少有人把它当回事。

　　现在，地上的人终于开始把它当成需要看紧的东西了。