一笔看似寻常的分期还款变更公告，却成了窥探厦门农商行内部关联交易的窗口。近日，厦门农商行发布的一则公告显示，意外曝光了该行向前任行长等“老领导”发放超千万元贷款，并在展期后再次调整还款方案的细节，引发市场对银行公司治理及关联交易合规性的关注。

图源：公司公告

4329万贷款流向“老熟人”

5月28日，厦门农商行官网披露《关于重大关联交易的公告》显示，该行于5月19日董事会审议通过，对徐智艺、卓小龙、刘伟胜三人的合计4328.93万元融资额度办理“分期还款金额变更”。

尽管公告未详述调整细节，但结合该行2025年6月的公开信息可发现明确脉络：此前，徐智艺、卓小龙、刘伟胜三人已在该行办理了贷款展期，展期本金分别为不超过1710万元、1754.93万元和864万元，合计金额与本次分期变更额度完全吻合，且展期到期日均为2026年11月18日。

这意味着，在距离上次展期不到一年时间内，相关借款人再次面临还款压力，不得不调整分期计划。

值得注意的是借款人身份。其中，徐智艺生于1972年，现任厦门农投控股集团法定代表人、董事长。

历史资料显示，徐智艺曾于2013年6月至2016年4月担任厦门农商行行长，是该行名副其实的“老领导”。此外，股权穿透显示，厦门农商行是厦门农投控股的第一大股东，持股14.606%。这种“前行长执掌主要股东—主要股东再向原单位借款”的闭环结构，构成了此次关联交易的敏感底色。

业绩承压下的风控隐忧

从展期到调整分期，业内通常解读为借款人资金链紧张、原还款计划难以为继的信号。对银行而言，这种方法是用时间换空间的资产保全手段，但是必须按照关联交易审批、定价公平合理以及信息披露等监管要求来执行。

但是在厦门农商行近几年经营情况不佳的情况下，该笔交易才被外界所知。自从公司在2022年主动撤回了A股IPO申请之后，其业绩就开始下滑，到2025年营业收入只有17.37亿元，同比下降了7.56%，归属母公司股东的净利润也只有4138.01万元，比上年同期减少了14.36%，已经萎缩到十年前的五分之一左右。

就资产质量而言，该行不良贷款率为1.88%，高于行业平均水平；拨备覆盖率为121.96%，刚好满足监管机构要求的最低标准120%，风险抵补能力较弱。

这并非厦门农商行首次在关联交易上“踩雷”。2023年5月，厦门银保监局对这家银行开出了接近795万元的罚单，原因包括“给关系人发放信用贷款、重大的关联交易没有经过审核批准、应当被纳入关联方管理的企业没有被纳入”等违规行为。

还有关于分期变更的公告将“老领导”、大股东以及银行贷款联系在一起，推到了台面上。在业绩下滑、合规的老问题未解决之际，厦门农商银行如何区分“人情贷”和合规经营之间的界限，仍是市场期待的答案。